陸家嘴財經早餐

發(fā)布于：04-16

// 熱點聚焦 //

　　1、海關總署召開進出口企業(yè)、行業(yè)協會商會座談會。會上，進出口企業(yè)和行業(yè)協會商會負責人介紹了企業(yè)、行業(yè)生產運行和穩(wěn)訂單拓市場情況，并提出政策措施建議。大家一致表示，堅決擁護和支持國家對美反制措施，有決心、有信心戰(zhàn)勝困難、應對沖擊，動態(tài)調整經營策略，化挑戰(zhàn)為機遇，實現更大更好發(fā)展。

　　2、在人工智能領域，杭州又有大動作。杭州市發(fā)布建設人工智能產業(yè)發(fā)展意見稿，其中提出，到2025年，全市培育形成具有國際一流水平的基礎大模型2個，具有行業(yè)重大影響力的行業(yè)應用大模型25個以上；創(chuàng)建人工智能概念驗證中心3家，培育人工智能高新技術企業(yè)50家以上；全市投向人工智能的產業(yè)基金組建規(guī)模突破1000億元。此外還提出，將人工智能重點企業(yè)納入上市重點培育名單，組織開展上市專題培訓。

　　3、A股市場進入一季報業(yè)績密集期披露。截至4月15日，已有267家上市公司發(fā)布一季度業(yè)績預告或一季報，其中243家公司業(yè)績同比向好，占比逾九成。寧德時代、國泰海通、中遠?？?、紫金礦業(yè)、比亞迪等多家行業(yè)龍頭公司實現“開門紅”。農林牧漁板塊則大幅扭虧為盈，養(yǎng)豬龍頭牧原股份歸母凈利超40億元。

　　4、中證報頭版刊文稱，中長期資金是資本市場重要的專業(yè)投資力量，也是維護市場平穩(wěn)健康運行的“壓艙石”和“穩(wěn)定器”。專家表示，一段時間以來，聚焦打通卡點堵點、推動“長錢長投”，資本市場改革著重從優(yōu)化“長錢”入市條件、樹牢理性投資理念、深化資本市場開放等方面精準發(fā)力，作出一系列有針對性的制度安排，目前正逐步顯現效果。

　　5、首批科技主題基金調倉動向浮出水面。永贏、中歐、長城等基金公司旗下產品一季度繼續(xù)加碼AI產業(yè)鏈布局，信息技術與制造業(yè)成重倉方向。基金經理預判，當前市場AI Agent的商業(yè)化突破進一步加快，大模型智能化持續(xù)迭代被低估，人形機器人量產及短期增長能力被階段性高估。

　　// 環(huán)球市場 //

　　1、美國三大股指小幅收跌，道指跌0.38%報40368.96點，標普500指數跌0.17%報5396.63點，納指跌0.05%報16823.17點。波音跌超2%，卡特彼勒跌逾1%，領跌道指。萬得美國科技七巨頭指數跌0.48%，臉書跌超1%，谷歌跌逾1%。中概股多數下跌，禾賽科技跌超9%，極氪跌逾8%。

　　2、歐洲三大股指收盤全線上漲，德國DAX指數漲1.43%報21253.7點，法國CAC40指數漲0.86%報7335.4點，英國富時100指數漲1.41%報8249.12點。

　　3、亞太主要股指收盤多數上漲，日經225指數收盤漲0.84%報34267.54點，韓國綜合指數漲0.88%報2477.41點，澳洲標普200指數漲0.24%報7767點，新西蘭標普50指數跌0.79%報12011.34點，富時馬來西亞綜指漲0.38%報1486.43點，富時新加坡海峽指數漲2.14%報3624.72點，印度SENSEX30指數漲2.10%報76734.89點。

　　4、國際油價盤整，美油主力合約收平，報61.53美元/桶；布倫特原油主力合約漲0.02%，報64.89美元/桶。分析師認為，短期內油價受地緣政治和庫存數據影響，市場情緒謹慎，預計未來油價將維持震蕩走勢。

　　5、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲0.64%報3246.9美元/盎司，COMEX白銀期貨漲0.43%報32.305美元/盎司。

　　6、倫敦基本金屬多數收跌，LME期銅跌0.91%報9137美元/噸，LME期鋅跌0.87%報2614美元/噸，LME期鎳漲1.07%報15535美元/噸，LME期鋁跌0.27%報2372美元/噸，LME期錫跌0.93%報31055美元/噸，LME期鉛跌0.47%報1902美元/噸。

　　7、芝加哥期貨交易所（CBOT）農產品期貨主力合約全線收跌，大豆期貨跌0.43%報1045.75美分/蒲式耳；玉米期貨跌0.88%報480.75美分/蒲式耳，小麥期貨跌0.96%報542.25美分/蒲式耳。

　　8、歐債收益率多數上漲，英國10年期國債收益率跌1.6個基點報4.646%，法國10年期國債收益率漲2.2個基點報3.291%，德國10年期國債收益率漲2.3個基點報2.530%，意大利10年期國債收益率漲3.8個基點報3.713%，西班牙10年期國債收益率漲2.9個基點報3.237%。

　　9、美債收益率全線走低，2年期美債收益率跌0.22個基點報3.8407%，3年期美債收益率跌1.11個基點報3.853%，5年期美債收益率跌2.98個基點報3.9821%，10年期美債收益率跌4.09個基點報4.3311%，30年期美債收益率跌3.74個基點報4.7727%。

　　10、紐約尾盤，美元指數漲0.48%報100.17，非美貨幣多數下跌，歐元兌美元跌0.61%報1.1281，英鎊兌美元漲0.33%報1.3231，澳元兌美元漲0.29%報0.6344，美元兌日元漲0.15%報143.26，美元兌瑞郎漲1.06%報0.8235，離岸人民幣對美元跌178個基點報7.3298。

　　// 宏觀 //

　　1、國務院總理李強在北京調研時強調，沉著冷靜應對外部沖擊帶來的困難挑戰(zhàn)，以更大力度促進消費、擴大內需、做強國內大循環(huán)，進一步釋放我國超大規(guī)模市場的活力潛力。

　　2、央行等四部門聯合印發(fā)《金融“五篇大文章”總體統(tǒng)計制度（試行）》?！吨贫取穼崿F了對金融“五篇大文章”領域統(tǒng)計對象和業(yè)務的全覆蓋；實現了重點統(tǒng)計指標及其標準和口徑的統(tǒng)一、協同；建立了統(tǒng)籌一致、分工協作的工作機制。

　　3、中國和越南發(fā)布關于持續(xù)深化全面戰(zhàn)略合作伙伴關系、加快構建具有戰(zhàn)略意義的中越命運共同體的聯合聲明，加快兩國發(fā)展戰(zhàn)略對接，落實好共建“一帶一路”倡議和“兩廊一圈”框架對接合作規(guī)劃，優(yōu)先加快推進兩國鐵路、高速公路、口岸基礎設施互聯互通。

　　4、央行4月15日開展了1645億元7天期逆回購操作，操作利率1.50%，當日有1674億元逆回購和1000億元MLF到期，據此計算，單日全口徑凈回籠1029億元。

　　5、人社部公布，截至2024年年底，全國31個?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）、新疆生產建設兵團和中央單位職業(yè)年金基金投資運營規(guī)模3.11萬億元。自2019年2月啟動市場化投資運營以來，全國職業(yè)年金年均投資收益率4.42%。

　　6、外交部駁斥美財長言論：中方一貫在相互尊重、平等互利的基礎上，同拉美和加勒比國家開展各領域的務實合作，有力地促進了該地區(qū)國家的經濟社會發(fā)展，受到了拉方的歡迎；美方無權對中拉合作品頭論足、指手畫腳。

　　7、商務部發(fā)布全國二手商品流通試點城市和企業(yè)名單，浙江省杭州市、山東省棗莊市等10個城市入圍城市名單，致美生活（北京）科技有限公司、中古優(yōu)品（北京）科技有限公司等28家企業(yè)入圍企業(yè)名單。

　　8、第137屆廣交會開幕。本屆展會首次在第一期增設服務機器人專區(qū)，展示從具身機器人到教育娛樂機器人的多樣化產品。

　　9、3月以來，央行多次公開提到“擇機降準降息”，作為總量政策工具，“降準降息”預期正在升溫。對沖外部壓力，宏觀政策加力實施成為業(yè)內人士的共識。多位受訪人士預計，我國貨幣政策還有充足空間，將根據形勢需要和外部影響動態(tài)調整，加強逆周期調節(jié)，但降準降息等操作的落地時點的選擇仍需平衡內外部多重因素。

　　// 國內股市 //

　　1、A股探底回升，滬指尾盤翻紅，實現六連漲，創(chuàng)業(yè)板指、深成指跌幅收窄。截至收盤，上證指數漲0.15%報3267.66點，深證成指跌0.27%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.13%。銀行股集體上漲，大消費持續(xù)活躍，固態(tài)電池概念股走強；高位股午后下挫，連云港等多股跌停。全市場成交1.11萬億元，上日為1.31萬億元。

　　2、香港恒生指數收漲0.23%報21466.27點，連升6日；恒生科技指數跌0.67%，恒生中國企業(yè)指數漲0.21%。消費股活躍，半導體板塊表現低迷。大市成交1851億港元，南向資金凈買入72.03億港元，盈富基金獲凈買入7.92億港元最多，中芯國際遭凈賣出7.92億港元居首。中國臺灣加權指數收盤漲1.77%，報19857.67點。

　　3、截至4月15日，基礎化工行業(yè)共有34股已披露一季度業(yè)績預告或一季報，按預告中值統(tǒng)計，27股歸母凈利潤同比增長，4股扭虧為盈，整體報喜比例超九成。

　　4、截至4月15日，已有42只公募基金披露2025年一季報。主動權益類基金方面，72%的產品一季度末股票倉位超過90%，繼續(xù)維持高倉位運作；在市場震蕩之下積極調倉換股，AI、機器人等領域成為布局重點。

　　5、隨著近日上市公司增持回購資金需求增加，包括工商銀行、建設銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、中信銀行、華夏銀行等多家商業(yè)銀行加快與相關央國企、民營上市公司合作。從部分大行表態(tài)來看，近期對接的企業(yè)股票回購增持貸款意向金額合計約為千億元規(guī)模。

　　6、在政策紅利持續(xù)釋放和資金“高切低”輪動效應推動下，近期A股、港股消費板塊全線上揚，北向資金提前埋伏，資金持續(xù)加倉相關ETF。機構人士認為，伴隨穩(wěn)增長政策進一步加碼、有效需求回升，消費領域正迎來“避險防御+趨勢反轉”的雙重配置機遇。

　　7、據不完全統(tǒng)計，目前有37家A股公司已遞表或正式發(fā)布擬在香港上市公告，龍頭企業(yè)帶隊成為常態(tài)。其中，寧德時代總市值超過萬億元，江蘇恒瑞醫(yī)藥股份有限公司、東鵬飲料（集團）股份有限公司等市值也超過1000億元。

　　8、4月份以來，多家消費電子企業(yè)迎來機構密集調研。獲機構調研排名前三位的上市公司分別是立訊精密（500家）、安克創(chuàng)新（262家）、水晶光電（229家）。機構關注的焦點集中在企業(yè)如何應對美國關稅政策沖擊以及拓展海外市場等方面。

　　9、小鵬汽車宣布今年年底實現L3級能力的智駕量產落地。此外，小鵬圖靈AI芯片今年第二季度將在中國內地量產上車，公司還預計今年會在AI研發(fā)上投入45億元。

　　10、小鵬汽車首架飛行汽車“陸地航母”預計明年上市并啟動大規(guī)模交付，內地售價不超過30萬美元。

　　11、阿里巴巴否認競購星巴克中國股權。

　　12、小米集團公關部總經理王化回應小米成立芯片平臺部：該部門一直存在，主要負責手機芯片選型評估和深度定制。

　　13、臺積電計劃2027年量產面板級先進芯片封裝。

　　14、大模型“六小龍”之一智譜率先啟動上市輔導備案，目前暫無控股股東，實際控制人為唐杰、劉德兵。

　　// 金融 //

　　1、近期，30余只滬市REITs（不動產投資信托基金）披露了2024年年報，這是新指引發(fā)布后首次披露年報。數據顯示，2024年，滬市REITs經營業(yè)績穩(wěn)中向好，共實現收入85億元，同比增長35%；共實現可供分配金額62億元，與首發(fā)預測相比整體達標。

　　2、嘉實基金、銀華基金、易方達基金和永贏基金四家基金管理人上報了首批科創(chuàng)綜指增強策略ETF。

　　3、資產規(guī)模達27萬億元的信托行業(yè)將迎新的管理辦法。近日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《信托公司管理辦法（修訂征求意見稿）》，對已實施18年的監(jiān)管框架進行了全面修訂完善。受訪業(yè)內人士普遍認為，《辦法》體現了政策導向的前瞻性與系統(tǒng)性，對行業(yè)發(fā)展意義重大?！掇k法》明確了信托公司的主責主業(yè)，使之真正回歸“受人之托、代人理財”的本源定位，并促使行業(yè)邁向更加專業(yè)化、精細化的高質量發(fā)展之路。

　　// 樓市 //

　　1、國務院總理李強在北京調研時強調，當前和今后一個時期，我國房地產市場仍有很大的發(fā)展空間，要進一步釋放市場潛力，著力推動“好房子”建設，加快構建房地產發(fā)展新模式，促進房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

　　2、經梳理，在已公布2025年土地供應計劃的20城中，有12城住宅用地量下降超兩成，其中寧夏銀川下降幅度最大；不過，仍有4城住宅用地保持增長，廣州、三亞、石家莊和唐山分別增加21.3%、1%、5.2%和7.7%。

　　3、無錫發(fā)布房地產“錫十條”，包括全面取消限售、加大公積金對高品質住宅貸款力度、延長購房補貼優(yōu)惠政策、給予多子女家庭購房補貼、暫停新建商品房價格備案等。

　　// 產業(yè) //

　　1、國家數據局表示，加快釋放數據要素價值，以全國一體化算力網建設優(yōu)化算力資源布局，推動建設國家數據基礎設施；深化適數化改革，加大財稅金融等綜合性政策支持力度。

　　2、消息人士透露，中國光伏行業(yè)協會近期組織召開了防止光伏逆變器和儲能“內卷式”惡性競爭專題座談會，會議初步審議了逆變器和儲能行業(yè)健康發(fā)展倡議。

　　3、美國商務部對進口自中國的玻璃纖維門板發(fā)起反傾銷和反補貼調查。

　　4、生態(tài)環(huán)境部將對石化、涂料、紡織印染、橡膠、農藥、醫(yī)藥六大行業(yè)涉新污染物項目進行環(huán)評管控。其中凡是涉及禁止生產、加工使用的新污染物建設項目，將面臨“一票否決”，不予審批。

　　5、國家郵政局數據顯示，一季度，我國郵政行業(yè)寄遞業(yè)務量累計完成496.4億件，同比增長19%，其中，快遞業(yè)務量同比增長21.6%；郵政行業(yè)業(yè)務收入（不包括郵政儲蓄銀行直接營業(yè)收入）累計完成4244億元，同比增長7.6%，其中，快遞業(yè)務收入同比增長10.9%。

　　// 海外 //

　　1、加拿大財政部表示，加拿大將對從美國進口的用于制造業(yè)、加工以及食品和飲料包裝領域的商品，給予為期六個月的臨時關稅豁免。

　　2、日本經濟再生大臣赤澤亮正將于4月16日至18日訪問華盛頓，并將與美國財長貝森特、美國貿易代表格里爾會面討論關稅。

　　3、美國4月紐約聯儲制造業(yè)指數-8.1，預期-14.5，前值-20。

　　4、美國3月進口物價指數環(huán)比降0.1%，同比升0.9%；出口物價指數環(huán)比持平，同比升2.4%。

　　5、加拿大3月CPI同比升2.3%，預期升2.6%，前值升2.6%；環(huán)比升0.3%，預期升0.6%，前值升1.1%。

　　6、歐元區(qū)2月工業(yè)產出環(huán)比升1.1%，預期升0.3%，前值從升0.8%修正為升0.6%；同比升1.2%，預期降0.8%，前值從持平修正為降0.5%。

　　7、歐元區(qū)4月ZEW經濟景氣指數-18.5，前值39.8。

　　8、德國4月ZEW經濟景氣指數-14，預期9.5，前值51.6。

　　9、法國3月CPI終值同比升0.8%，預期升0.8%，2月終值升0.8%；環(huán)比升0.2%，預期升0.2%， 2月終值持平。

　　10、英國3月失業(yè)率4.66%，前值4.7%；失業(yè)金申請人數增1.87萬人，前值從增4.42萬人修正為增1.65萬人。2月三個月ILO失業(yè)率4.4%，預期4.4%，前值4.4%。

　　11、《2025年東盟與中日韓區(qū)域經濟展望》指出，在美國政府宣布大規(guī)模關稅措施后，該地區(qū)展現出強勁的韌性和政策應對能力，能夠抵御前所未有的全球貿易沖擊。

　　// 國際股市 //

　　1、中概股多數下跌，納斯達克中國金龍指數跌0.49%，萬得中概科技龍頭指數跌0.82%。熱門中概股方面，禾賽科技跌超9%，極氪跌逾8%，比特小鹿跌超8%，金山云跌逾6%，小鵬汽車跌近6%，知乎跌超3%。漲幅方面，愛奇藝漲超6%，傳奇生物漲逾5%，陸控漲超4%，華住集團漲逾3%。

　　2、特斯拉上海超級工廠煥新版Model Y首次批量出口。

　　3、AMD計劃在美國建立更多AI服務器，首款芯片已在亞利桑那州開始生產。

　　4、美國總統(tǒng)表示，將加快向英偉達發(fā)放所有必要許可。

　　5、日本公平交易委員會認定谷歌公司違反日本反壟斷法，勒令谷歌糾正相關做法。這是日本首次對IT巨頭作出這一行政令。

　　6、KKR將以31億美元收購OSTTRA交易所，預計今年下半年完成。OSTTRA 為利率、外匯、股票和信貸資產類別的全球場外交易市場提供交易后服務。

　　7、摩根大通CEO戴蒙出售價值約3150萬美元的公司股票。

　　8、瑞安航空稱，或因關稅問題推遲接收從波音訂購的飛機。

　　9、花旗集團第一季度營收215.96億美元，上年同期210.16億美元；凈利潤40.64億美元，上年同期33.71億美元；每股攤薄收益1.96美元，上年同期1.58美元。

　　10、美國銀行第一季度總營收274億美元，上年同期258億美元；凈利潤74億美元，上年同期67億美元；稀釋后每股收益0.9美元，上年同期0.76美元。

　　11、強生公司第一季度營收218.93億美元，上年同期213.83億美元；調整后的凈利潤67.06億美元，上年同期65.80億美元；調整稀釋后的每股盈利2.77美元，上年同期2.71美元。

　　12、愛立信第一季度銷售凈額550.3億瑞典克朗，預估555.1億瑞典克朗；調整后EBIT 62.1億瑞典克朗，預估50.9億瑞典克朗。

　　// 商品 //

　　1、國內商品期貨夜盤收盤多數下跌，能源化工品普遍下跌，丁二烯橡膠跌1.52%，20號膠跌1.42%，LPG跌1.38%，短纖跌1.16%，PTA跌1.06%。黑色系漲跌不一，焦炭漲1.42%。農產品多數下跌，菜粕跌1.26%，豆粕跌1.03%，豆二跌1.02%?；窘饘贊q跌不一，滬鎳漲0.97%，氧化鋁漲0.78%，不銹鋼漲0.16%，滬銅跌0.17%，滬鉛跌0.27%，滬鋁跌0.31%，滬錫跌0.54%。滬金漲0.73%，滬銀漲0.59%。

　　2、大商所公告，焦炭期貨J2604合約將于4月16日（4月15日晚夜盤）起上市交易，掛牌基準價為1647.5元/噸。

　　3、IEA月報顯示，將2025年全球石油需求增長預期下調至73萬桶/日（之前預估為103萬桶/日），預計2026年的增速將進一步放緩至69萬桶/日。

　　4、法國巴黎銀行將今年和明年的布倫特原油平均價格預期從每桶65美元下調至58美元。

　　5、摩根大通表示，近期對基礎金屬價格持看空態(tài)度，預計2025年第二季度銅的均價將達到每噸8300美元。

　　6、上周美國API原油庫存增加240.2萬桶，預期減少101.7萬桶，前值減少105.7萬桶。

　　7、上海有色網最新報價顯示，4月15日，國產級碳酸鋰價格跌30元報7.15萬元/噸，近5日累計跌810元。

　　8、周二波羅的海干散貨指數跌1.48%報1263點，結束三日連漲。

　　// 債券 //

　　1、【債市綜述】銀行間市場資金面整體呈現均衡局面，債市延續(xù)震蕩走勢，國債期貨小幅收跌，銀行間主要利率債收益率走勢略有分化，短期多數上行。存款類機構隔夜和七天質押式回購加權利率雙雙上行，前者上行超5個bp。交易員稱，預計當前貨幣環(huán)境有望保持偏暖基調。

　　2、中證轉債指數收盤跌0.40%，萬得可轉債等權指數跌0.51%。其中，火炬轉債跌7%跌幅最大，中旗轉債漲4.18%漲幅居首。

　　3、財政部將于4月23日在香港特別行政區(qū)發(fā)行2025年第二期人民幣國債，發(fā)行規(guī)模為125億元。

　　4、【債券重大事件】①“22陜煤化MTN006”、“22甬城投MTN001”將全額贖回②標普將中國長江三峽集團有限公司主體信用評級由A調高至A+③清遠市德晟投資集團有限公司子公司14宗國有土地使用權擬被政府有償收回。

　　// 外匯 //

　　1、周二在岸人民幣對美元16:30收盤報7.3146，較上一交易日下跌125個基點，夜盤收報7.3151。人民幣對美元中間價報7.2096，調升14個基點。

　　2、2024年跨境人民幣收付金額合計64.1萬億元，同比增長23%。人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）的覆蓋范圍顯著擴大，截至2024年12月末，業(yè)務已覆蓋全球185個國家和地區(qū)，2024年處理跨境人民幣支付金額達到175萬億元，同比增長43%。目前人民幣已成為全球第三大貿易融資貨幣。